La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha desempeñado un papel crucial en la regulación y supervisión de los mercados financieros españoles durante el año 2023. A través de su informe anual, la autoridad bursátil ha revelado una serie de hallazgos y acciones relevantes que han tenido un impacto significativo en la integridad y transparencia del sistema financiero.
Actividad Sancionadora Incrementada
La CNMV abrió 17 nuevos expedientes sancionadores en 2023, tan solo tres más que en 2022, pero el importe propuesto de las multas alcanzó los 12,75 millones de euros, seis veces más que el año anterior. Esto demuestra el compromiso de la CNMV en fortalecer la aplicación de sanciones como herramienta para disuadir y castigar conductas inapropiadas en los mercados.
Durante este período, se cerraron 12 expedientes, se impusieron 43 multas por un importe cercano a los dos millones de euros, y se aplicaron sanciones de suspensión en el ejercicio del cargo y de restitución de beneficios por un total de 471.403 euros. La CNMV ha realizado un análisis crítico y comparado de su actividad sancionadora, incluyendo la elevación legal del importe de las sanciones y la introducción de nuevas sanciones de naturaleza no pecuniaria.
Fortalecimiento de la Integridad de los Mercados
En el ámbito de la integridad de los mercados, la CNMV ha destacado que las entidades con obligación de reporte ascendieron a 183 en 2023 y que se recibieron más de 102 millones de registros de comunicación de operaciones ejecutadas sobre instrumentos financieros. Además, se registraron 244 comunicaciones de operaciones sospechosas (STOR) y 4.976 comunicaciones de información privilegiada (CIP) y de otra información relevante (OIR), lo que representa una disminución del 8,5% con respecto a 2022.
Protección al Inversor Reforzada
En el ámbito de la atención al inversor, la CNMV recibió 1.364 reclamaciones, prácticamente las mismas que el año anterior, pero se resolvieron más del 50% de los casos con informes favorables a los reclamantes. Asimismo, se atendieron 10.003 consultas de inversores, un 4,2% más que en 2022.
Además, la CNMV emitió 394 advertencias sobre entidades no autorizadas para prestar servicios de inversión, un 17,3% más que el año anterior, convirtiéndose en la autoridad de la Unión Europea (UE) que emitió el mayor número de advertencias sobre entidades no registradas. También se recibieron 862 comunicaciones de posibles infracciones (‘whistleblowing’), un 14% más que en 2022, lo que dio lugar a la publicación de 95 nuevas advertencias de ‘chiringuitos financieros’.
En lo relativo a la supervisión del cumplimiento de la circular sobre publicidad de criptoactivos, la CNMV llevó a cabo 118 actuaciones, revisando un total de 641 piezas publicitarias y enviando 114 requerimientos. Además, el ‘portal fintech’ de la CNMV registró 123 consultas, principalmente relacionadas con criptoactivos y la tecnología ‘blockchain’.
Finalmente, la CNMV ha delimitado la actividad publicitaria respecto a la captación de clientes en el ámbito de los influencers o finfluencers (influencers de finanzas), con el objetivo de proteger a los inversores de posibles prácticas engañosas.
En resumen, el informe anual de la CNMV para el año 2023 evidencia un fortalecimiento de la actividad sancionadora, un mayor énfasis en la integridad de los mercados y un refuerzo sustancial de la protección a los inversores. Estas acciones demuestran el compromiso de la CNMV en garantizar la transparencia, la confianza y el buen funcionamiento del sistema financiero español.
