Un motor de correspondencia es un mecanismo muy valioso que permite el buen funcionamiento de muchos mercados financieros y de trading, incluidos los de renta variable, materias primas, ETFs y criptomonedas. Funciona localizando y liquidando una orden correspondiente a la orden de mercado realizada por el operador. El spread, que a menudo va a parar al bróker por concepto de comisión por transacción por cada posición concluida, es la diferencia de precios entre el precio de demanda del vendedor y el precio de oferta del comprador.
Funcionamiento Interno
El algoritmo encuentra a las dos partes de la operación -un comprador y un vendedor del mismo producto- y las empareja al mejor precio recopilando datos de los libros de órdenes suministrados por diversos brókers y plataformas. Cuando el mercado no es muy líquido, el algoritmo sólo encontrará un pequeño número de órdenes disponibles y las ejecutará a un precio más alto.
Los algoritmos de emparejamiento de órdenes determinan el funcionamiento del sistema y los requisitos previos para la ejecución de las órdenes. El prorrateo da prioridad a las órdenes de mercado con grandes volúmenes por sobre el FIFO, el cual da prioridad a la orden más antigua.
Los algoritmos utilizados por los motores de correspondencia pueden ser descentralizados o centralizados. Al utilizar un servidor local para examinar los libros de órdenes de la misma plataforma, los motores centralizados son más populares y rápidos. Esto se traduce en tiempos de ejecución más rápidos. Los motores descentralizados utilizan redes entre pares (peer-to-peer), más seguras, pero que pueden llevar más tiempo para acumular órdenes de varios libros fuera del terminal local.
Elementos Clave
Un motor criptográfico tiene tres componentes clave: la velocidad de procesamiento, los esquemas de precios y la seguridad de toda la infraestructura. Cada aspecto determina la eficiencia general de un motor de correspondencia y su ajuste único con plataformas específicas y otros sistemas digitales relacionados.
Velocidad de Procesamiento
Mientras que las plataformas de intercambio más grandes proporcionan activos digitales a numerosos usuarios y procuran ofrecer una negociación de alta frecuencia, las plataformas de trading más pequeñas, con pocos operadores, necesitan velocidad. Los motores descentralizados suelen ser más lentos, pero más seguros que los centralizados, que suelen funcionar procesando las órdenes de compra y venta en un único servidor. Corresponde a los desarrolladores determinar qué es lo más necesario para sus circunstancias específicas.
Comisiones por Transacción
Los brókers y exchanges digitales suelen cobrar un coste fijo o basado en comisiones por cada orden ejecutada. Esta comisión obedece a diversas variables, como el spread y los recursos necesarios para mantener el motor de correspondencia. Dado que utilizan más recursos para preservar la seguridad de sus sistemas y procesar y vender órdenes con mayor frecuencia, los exchanges que emplean algoritmos centralizados suelen cobrar comisiones más elevadas. Las redes P2P descentralizadas suelen ser menos costosas.
Ciberseguridad
Otro aspecto crucial a la hora de elegir un motor criptográfico es la seguridad. Dado que los motores centralizados se ejecutan en un único servidor y pueden ser el blanco de piratas informáticos que busquen comprometer su arquitectura, son menos seguros aunque sean más rápidos y permitan ejecutar órdenes con mayor velocidad. Aunque los motores descentralizados suelen ser más lentos, permiten operaciones directas en red entre proveedores y clientes, lo que los hace más seguros.
¿Cómo Elegir Correctamente?
Un motor de correspondencia determina cómo funcionará su negocio y se ejecutarán las operaciones en su plataforma digital. Las grandes plataformas utilizan múltiples algoritmos para determinar cuál se adapta mejor a sus necesidades y al estado del mercado. No todos los algoritmos son eficaces en todas las condiciones del mercado, ya que el panorama del trading cambia a menudo y se orienta hacia distintos tipos de actividad. Por lo tanto, seleccionar el adecuado dependerá de su conocimiento del mercado y de su experiencia.
Antes de elegir uno, tenga en cuenta el algoritmo que prefiere y la capacidad del motor para ofrecer datos en tiempo real. Encuentre un sistema que empareje rápidamente las órdenes de compra, reduciendo el tiempo de espera de las transacciones y mejorando la experiencia del cliente.
Ambos aspectos son vitales a la hora de operar con una plataforma de trading óptima. Al fin y al cabo, de nada servirá tener los mejores precios si su velocidad y eficacia operativas son inferiores a las de la competencia. Lo mismo ocurre con los algoritmos de descubrimiento de precios, ya que deben proporcionar cotizaciones competitivas a sus clientes de forma sistemática.
Conclusiones
En resumen, un motor de correspondencia es un instrumento digital que conecta a los participantes del mercado con el fin de completar sus operaciones con rapidez haciendo coincidir las órdenes de compra con las de venta. Seleccionar el algoritmo y el motor adecuados es esencial para gestionar una plataforma de criptomonedas y ofrecer a los usuarios una ejecución rápida, seguridad y a un precio óptimo.
